2024年中国漫画行业格局观察

第一部分：行业概览：中国漫画市场的悖论

1.1 “漫画寒冬”：结构性危机，而非市场失灵

中国漫画行业正处在一个被业内人士称为“漫画寒冬”的时期，这一趋势始于2019年前后，其核心特征是资本从各大漫画平台大规模撤退。这并非短期现象，而是一个长期趋势的临界点爆发。资本的退潮直接导致了平台商业模式的根本性动摇。以近期备受关注的腾讯动漫事件为例，平台停止了对原创作品的保底稿费支付模式，即不再按“过一话发一话”的形式预付稿酬。这一举措将过去由平台承担的财务风险，直接转移给了创作者，从根本上改变了创作者的生存生态。

这一系列现象的根源在于在线漫画平台商业模式的长期困境。行业分析指出，漫画平台多年来试图模仿网络小说行业的商业模式，但由于两者在创作成本、消费习惯和内容生产周期上的结构性差异，收效甚微。资本投资者对此已形成清晰认知，他们普遍以“行业龙头快看漫画尚不盈利”为由，对投资漫画平台持保留态度，加剧了行业的资金困境。

因此，所谓的“寒冬”并非源于读者流失或市场萎缩，而是现有平台模式在盈利能力上的结构性失败。这种模式的转变，标志着平台正从“内容出版商”的角色，向“IP试验场”或“IP孵化器”的角色过渡。它们不再为内容创作本身预先投入资金，而是提供一个让创作者直接面向市场检验其作品的平台，并从成功跑出的项目中分取收益。这对平台而言是低风险模式，但极大地增加了创作者，尤其是那些需要前期投入、故事节奏较慢或题材非主流的作品创作者的不确定性。

1.2 蓬勃发展的“泛二次元”市场：冰火两重天

与漫画创作源头的“寒冬”形成鲜明对比的是，其下游及周边的“泛二次元”市场正经历爆炸式增长。艾媒咨询数据显示，中国泛二次元及周边市场规模预计在2024年达到5977亿元，并有望在2029年增长至8344亿元。其用户基础同样庞大，泛二次元用户规模已接近5.8亿。

这一增长的主要驱动力之一是下游的衍生品市场，尤其是“谷子经济”（源自英文“goods”，指代周边商品）。该市场预计在2024年达到1689亿元，相较于2023年实现了40.63%的惊人增长。

这种现象揭示了当前行业的核心悖论：作为IP源头的漫画创作环节资金匮乏、举步维艰，而基于这些IP的衍生品消费和商业化变现却异常火爆。这表明，“漫画寒冬”更准确的定义应是“漫画平台资金寒冬”。消费者对ACG文化的热情和消费意愿空前高涨，但现有的漫画平台未能成功搭建一座桥梁来有效捕获这一巨大的商业价值。

1.3 IP内容策划的战略要务

在此背景下，IP内容策划师面临的核心挑战并非市场潜力或受众的缺失，而是一条断裂的价值链。要想取得成功，战略重心必须从传统的、以平台稿费为核心的创作模式，转向从项目伊始就规划清晰、高潜力的下游变现路径。

这意味着需要深刻理解并锁定高价值的细分用户群体，并探索能够绕过或优化传统平台模式的创新商业模式。成功的IP策略必须从第一天起就围绕着漫画平台之外的变现方式来构建。

第二部分：平台战场：在求存中分化的战略路径

2.1 腾讯动漫与阅文集团：IP工厂模式

在以6亿元人民币被阅文集团收购后，腾讯动漫的战略已与其母公司深度整合，明确以“降本S增效”为核心目标。

内容策略： 其战略重心已完全转向将阅文集团庞大的网络小说库改编为漫画。这是一种数据驱动的低风险模式，因为这些小说IP本身已经通过市场检验，拥有一定的读者基础。收购前，腾讯动漫畅销榜前30的作品中，已有约50%改编自阅文小说。这一策略导致了平台对原创漫画的扶持力度和比例显著下降。

商业模式： 该模式依赖源头IP的知名度来推动漫画的付费阅读，同时，改编后的漫画成为了一种成本相对较低的“可视化剧本”，为后续成本更高的动画、影视剧改编铺路。阅文与腾讯动漫正积极探索利用AI技术加速“文改漫”的生产线效率。

对IP策划的启示： 在此生态中，成功的关键在于成为改编专家——精准识别具有改编潜力的小说（即便是中腰部作品也已证明有巨大潜力），高效管理从文本到视觉的转化过程，并确保漫画的风格与IP的整体跨媒体开发战略保持一致。

2.2 快看漫画：粉丝社群与生活方式品牌模式

快看漫画正探索一条差异化路径，从单纯的内容平台向社群运营商和生活方式品牌转型。

内容与商业策略： 尽管平台仍提供多样的原创与改编内容，但其战略重心明显倾向于构建与用户的直接连接（D2C）。这一点从其对线下活动的大力投入中可见一斑，例如大型漫展KK WORLD，它已成为快看旗下IP的现实世界主题乐园。

商业模式： 快看深度布局衍生品经济，不仅开设自营的“谷店”（周边商店），还与西西弗书店等零售连锁品牌展开合作。其App的设计也超越了单一的阅读功能，集成了“许愿池”、角色周边商城等多个直接面向消费者的变现入口。

对IP策划的启示： 在此平台，IP策划必须超越漫画文本本身。一个IP从构思之初，就必须评估其“粉丝社群潜力”和“衍生品开发可行性”。策划者需要预先设想该IP在KK WORLD中的呈现形态，以及其潜在周边产品线的设计。

2.3 哔哩哔哩漫画：生态系统整合模式

哔哩哔哩漫画（B站漫画）充分利用其作为中国最大ACG（动画、漫画、游戏）文化社区的独特生态优势。

内容策略： B站漫画采取双轨战略。一方面，它作为高质量日本正版漫画的主要分销商，满足了核心用户的需求并为平台内容设立了品质标杆。另一方面，它通过“妖气村”原创漫画大赛和“漫画人”创作者自主上传平台等举措，积极扶持本土原创内容。

商业模式： 其商业化路径与B站的整个生态系统深度绑定。一部成功的漫画，可以顺理成章地获得B站的动画化投资，由站内顶流UP主进行推广，并通过平台的虚拟货币和“会员购”电商渠道实现周边销售。

对IP策划的启示： 在B站体系内，IP策划的核心是撬动整个生态的资源。一个IP提案必须思考它如何与B站的其他内容形态互动——它能否成为一个热门舞蹈视频的BGM？能否让知名游戏UP主进行“reaction”视频创作？成功的关键在于创造出根植于B站社群文化、能够引发二次创作和跨圈层传播的内容。

表1：中国主流漫画平台战略对比分析

维度	腾讯动漫 / 阅文集团	快看漫画	哔哩哔哩漫画
核心商业模式	IP工厂模式	粉丝社群与生活方式品牌	生态系统整合模式
主要内容策略	以阅文小说改编为主，原创为辅	原创与改编并重，强调IP的粉丝运营	正版日漫与扶持原创并行
关键变现渠道	付费阅读、为下游（动画/影视）提供IP	付费阅读、线下活动（KK WORLD）、周边衍生品	付费阅读、IP改编（动画）、会员购电商、生态联动
战略优势	拥有海量经过市场验证的小说IP库，改编成本与风险较低	强大的线下活动组织能力和粉丝社群运营经验，D2C变现路径清晰	庞大的ACG用户社群和UP主生态，可实现IP在生态内的多维度放大
战略挑战	“工厂模式”可能抑制原创顶级作品的诞生，IP同质化风险高	线下模式资本投入大，对IP的粉丝粘性要求极高	原创内容在海量视频和日漫内容的竞争中难以获得足够关注度

第三部分：现代IP价值链：从文稿到商品的演进

3.1 IP源头：网络小说管道的主导地位

当前，中国漫画行业在很大程度上是网络小说产业的下游。网文提供了经过市场检验的故事、角色和世界观的庞大储备库。这种依赖是一把双刃剑：它为漫画行业提供了稳定的、自带流量的内容源，但也导致漫画行业自身难以产出“神作”，并在IP价值链中处于相对弱势的地位，话语权更多地掌握在阅文等小说平台手中。

3.2 视觉化改编：通往屏幕的险途

对于许多顶级IP而言，影视化改编是其价值最大化的终极目标，因为它能触达最广泛的受众并带来最高的商业回报。然而，这条路充满挑战。

案例分析：

成功案例： 《一人之下》剧版和《棋魂》剧版被认为是成功的漫改作品。其成功归因于对原作精神内核的高度忠实、与角色气质高度契合的选角，以及精良的制作水准（尤其是《一人之下》的动作场面备受好评）。
争议案例： 《狐妖小红娘·月红篇》则是一个警示。尽管拥有顶级IP、巨额投资和明星阵容，但因其对核心情节和角色关系的重大改动，疏远了大量原著粉丝，导致口碑未达预期。《大理寺少卿游》在如何视觉化呈现主角标志性的“猫猫头”形象上遇到困难，凸显了将非写实或风格化元素进行真人化改编的普遍难题。

核心启示： 对于IP策划而言，首要原则是在进行影视化改编时，必须尊重和保留IP的“核心精神”及关键设定，任何创新都必须在不触动粉丝情感底线的前提下谨慎进行。

3.3 商业化终局：拥抱衍生品淘金热

IP价值链的最终环节，也是利润最丰厚的环节，是衍生品商业化。“谷子经济”的兴起证明，一个高度参与的用户群体愿意为他们喜爱的角色和故事的实体化产品支付高昂的费用。这个市场已经高度成熟，粉丝们热衷于收藏徽章（吧唧）、亚克力立牌、收藏卡等特定品类。一个IP的商业成功，越来越取决于它能否催生一个充满活力且盈利丰厚的衍生品生态。

表2：近期漫改真人影视剧案例分析

IP名称（漫画）	影视剧名称	关键成功 / 失败因素	受众反馈（原著粉 vs. 新观众）	对IP策划的启示
《一人之下》	《异人之下》	成功：高度还原原作世界观与人物内核，动作场面出色，选角贴合。	原著粉认可度高，新观众也能被独特的都市奇幻设定吸引。	忠于内核是赢得核心粉丝的关键；高质量的制作是破圈的保证。
《棋魂》	《棋魂》	成功：出色的本土化改编，保留了原作关于成长与传承的情感核心。	初期因造型争议，但凭借扎实的剧情赢得原著粉和新观众的一致好评。	本土化改编的精髓在于移植情感内核，而非照搬表面元素。
《狐妖小红娘》	《狐妖小红娘·月红篇》	争议：对核心世界观设定和男女主关系进行了较大改动。	大量原著粉表示不满，认为偏离了原作精神；新观众评价两极分化。	绝对不能轻易改动已被粉丝视为“圣经”的核心设定。
《长歌行》	《长歌行》	争议：为迎合大众市场，强化了原著中相对淡化的感情线。	原著粉认为削弱了主角的成长与家国情怀主线；纯剧集观众接受度尚可。	在改编时需权衡原著的核心魅力与大众市场的戏剧性需求。

第四部分：解码受众：高价值圈层与未被满足的需求

4.1 女性向市场：超越简单浪漫叙事

这无疑是当前最具商业活力的细分市场。招聘需求中明确提到的“女性向乙游爱好者”和“垂类双男主/双女主爱好者”，精准地指向了这一核心群体。

用户画像： 这一群体以年轻女性为主，她们高度重视深刻的情感共鸣、复杂的角色关系以及高水准的审美体验。她们消费的不仅是故事，更是一种情感连接和精神陪伴。她们的消费决策常常由作品的“美”（视觉美学）和“情”（情感浓度）驱动。

内容特征： “双男主”（通常源于耽美/BL小说）和“双女主”等类型之所以流行，是因为它们的核心是聚焦于主角之间关系的演变，往往将情感和心理的深度置于外部情节之上。这是典型的角色驱动型叙事。

商业潜力： 该用户群体为满足其情感和审美需求的内容及衍生品，表现出极高的付费意愿。

4.2 OC（原创角色）圈：IP孵化的新范式

OC圈是一个在其社群之外鲜为人知，但却是本次招聘岗位重点关注的亚文化和商业模式。

核心概念： OC即“Original Character”（原创角色）。然而，在此语境下，它与传统故事中的角色不同，通常指一个可以被购买、销售和交易的独立角色设计，即“设子”。

商业模式： 这并非传统的稿件定制，其运作方式更像是一个奢侈品市场：

人为稀缺性： 画师发布限定的配色或设计，制造稀缺。
社交等级： 通过复杂的会员制度（年费、永久会员）来划分等级，不同等级的会员享有购买更稀有设计的权限。
“配货”制度： 类似于爱马仕等奢侈品牌，最顶级的稀有设计只对那些已经在该画师或社群中消费了大量金额的顶级会员开放。
社交货币： 拥有某位知名画师的稀有OC，本身就是一种身份的象征。其价值不在于图片本身（图片通常带有重度水印，无法自由使用），而在于所有权的证明及其所代表的社群地位。

对IP策划的启示： OC圈展示了一个将内容消费游戏化，并将其转变为高风险、高回报的社交与经济活动的社群。理解并借鉴这一模式，可能为孵化全新的原创IP提供一种颠覆性的思路——通过创造一个高投入、高回报的粉丝社群，从项目第一天起就锁定一批高粘性、高付费意愿的核心用户。

4.3 内容缺口：读者正在别处寻找的题材

分析显示，读者正在积极地从漫画以外的媒介寻找特定类型的内容，这暴露了国漫市场当前存在的明显内容空白。

竞技/体育题材： 电子竞技的现实戏剧性（如职业选手Shanks的逆袭故事）和地方性体育联赛（如“苏超”足球联赛）中蕴含的激情与奋斗，被认为是创作“热血”少年漫画的绝佳素材，但目前市场上此类国漫作品寥寥无几。

悬疑/刑侦题材： 对“悬疑和刑侦类”内容感兴趣的读者，目前主要通过真人影视剧（如爱奇艺迷雾剧场）、小说以及B站等平台的真实案件讲解频道来满足需求。这表明在漫画领域，该类型存在巨大的市场空缺。

表3：高增长细分市场核心特征分析

细分市场	核心用户动机	关键内容元素	变现潜力	IP策划的战略机遇
女性向（乙女/双X主）	情感共鸣、角色陪伴、审美满足	高颜值人设、细腻的情感互动、深刻的人物关系	极高。付费阅读、角色周边（谷子）、广播剧、乙女游戏。	打造以角色为核心的IP，通过多层次内容满足用户的情感投射需求。
OC圈	社交地位、社群归属感、投资收藏	独特且稀有的角色设计、圈内知名画师背书	极高。会员费、稀有设计拍卖、二级市场交易。	借鉴奢侈品营销逻辑，通过社群运营和稀缺性设计孵化高价值原创IP。
待开发题材（体育/悬疑）	智力快感、热血激情、现实代入感	强情节、高戏剧冲突、专业性、真实感	高。付费阅读、影视化改编潜力巨大。	填补市场空白，通过引入其他媒介的成熟叙事模式，吸引已有稳定受众的读者群。

第五部分：IP评估的4Q框架

为系统性地评估任何潜在IP（无论是原创还是改编），可采用以下“4Q框架”：

Quality (品质 - 故事内核)： 基础叙事是否足够吸引人？是否拥有强大的角色塑造和深刻的情感内核？

Quorum (受众 - 目标社群)： 该IP是否存在一个可精准定位的、高价值的现有或潜在受众群体？（例如，原著小说的粉丝、女性向市场用户）

Quill (潜力 - 视觉呈现)： 该IP是否具备有趣的视觉表现潜力？其核心元素能否被有效地转化为漫画、动画等视觉媒介？（参考《大理寺少卿游》的“猫猫头”难题）

Quarters (钱景 - 变现路径)： 是否存在清晰、可行的下游变现路径？（例如，衍生品、影视、游戏）这个IP能否驱动“谷子经济”？